MM2H 2026 真實成本：哪些錢留在手裡、哪些花掉、哪些每年付

"MM2H 要花 15 萬美元"——這是家庭第一次來諮詢時，我們最常聽到的一句話，通常還帶著一絲肉痛的表情。但這句話恰恰錯在最關鍵的地方。15 萬美元是 Silver 的定期存款，而定期存款不是成本。那是您的錢，在您名下，存在馬來西亞的銀行帳戶裡，照常生息，完成核准用途的相應支出後還可以部分提取。把它叫作成本，就像把自己兩個銀行帳戶之間的轉帳叫作虧損。

房產要求也是同一個道理。60 萬令吉（Silver）、100 萬令吉（Gold）、200 萬令吉（Platinum），或 SEZ 區內 50 萬令吉（SEZ 柔佛）——這筆錢換來的是一張地契。您可以自住，也可以出租。它會像任何房產一樣有漲有跌，但不會像一筆費用那樣憑空消失。

所以當家庭問我們"MM2H 到底要花多少錢"時，我們把答案拆成三筆。頭條數字的絕大部分落在第一筆——而第一筆是留在您自己手裡的錢。

三筆錢

1. 留在您名下的承諾資本 — 定期存款和房產。被鎖住，是的；被花掉，不是。
2. 一次性沉沒成本 — 真正離開您口袋、不會回來的錢：政府與簽證費用、代理專業服務費、體檢、首年強制醫療保險、文件認證與翻譯。
3. 經常性成本 — 每年 持有 這張簽證的開銷：保險續保、簽證期內的各項續辦，以及存款的機會成本。

以 2026 年的數字，第一筆在四個級別的樣子如下：

級別	定期存款（仍是您的）	房產最低門檻（仍是您的）	簽證年限
Silver	15 萬美元	60 萬令吉	5 年
Gold	50 萬美元	100 萬令吉	15 年
Platinum	100 萬美元	200 萬令吉	20 年
SEZ 柔佛	6.5 萬美元（50 歲以下）/ 3.2 萬美元（50 歲以上）	50 萬令吉（SEZ 區內）	10 年

這張表裡的每一項都屬於第一筆。以 Platinum 計，存款加房產合計約 150 萬美元的總承諾資本——這是實打實的承諾，但承諾的是您繼續擁有的資本，不是一筆 150 萬美元的開銷。

關於"錢還是您的"，有兩個條件要如實說清楚：

• 存款被鎖定，但留有部分提取的閥門。 可為核准用途部分提取——購置房產、子女在馬來西亞的教育、醫療開支——在相應支出完成後申請，餘額須維持在該級別的最低要求之上。持有簽證期間，您不能把它直接提空。
• 房產有持有期。 MM2H 房產須持有至少 10 年。它是資產，但不是流動資產，而且和任何房產一樣，市場風險雙向存在。

第二筆 — 一次性沉沒成本

這才是 MM2H 真正的"價格"——確實花出去的錢。它只佔頭條數字的一小部分，這也正是為什麼只報存款數字的代理，其實是在另一個方向上誤導您：他們把這個項目說得比實際更貴。

按進入您帳單的順序，各個類別是：

政府與簽證費用。 申請審理費和簽證貼簽費本身，按主申請人和每位家屬計收。這些是官方公佈的收費——相對本頁其他項目都算溫和。您的代理應該把現行收費表拿給您看，而不是不聲不響地打包進總價。

代理專業服務費。 MM2H 申請必須經 MOTAC 持牌代理遞交，所以這一行避不開。費用因業內各家、因家庭複雜度而異——家屬人數、文件所屬司法管轄區、翻譯量。比絕對數字更重要的是結構：收費應對應申請里程碑，大頭應綁定 MOTAC 的有條件批准，而不是您第一天簽字就付清。我們專門寫過一篇如何挑選持牌代理，包括為什麼"最便宜"是錯誤的篩選條件。

體檢。 每位申請人和家屬都要在衛生部認可的中心完成體檢。費用因中心、因受檢的家庭成員人數而異——把它當小項看待，不是大項。

首年醫療保險。 簽證的強制要求。保費高度取決於年齡和保障水準——一對年近四十的夫婦和一對年近七十的夫婦，拿到的報價會差很多。請為 您自己的 家庭拿實際報價，不要套用別人的數字做預算。

文件認證與翻譯。 收入、稅務、銀行、家庭關係、無犯罪記錄等文件的整理、認證，以及必要時的翻譯。文件來自單一英語司法管轄區的家庭，在這裡花得很少；文件橫跨三個司法管轄區、兩種語言的家庭，花得更多。它隨複雜度走，不隨級別走。

我們刻意沒有給這一筆一個總數，因為誠實的答案是一個區間，取決於家庭人數、年齡和文件複雜度。但我們可以有把握地說：在每一個級別，第二筆都只是第一筆的一小部分。MM2H 貴的部分，恰恰是您留得住的部分。

第三筆 — 持有這張簽證每年要花什麼

保險續保。 強制醫療保險每年續保，保費隨年齡上漲。在 15 年或 20 年的簽證裡，這對多數家庭是最大的一條經常性支出——把它當成長期家用開支來預算，不是一次性項目。

簽證相關的續辦。 簽證期內換護照需要重新貼簽；簽證到期後續簽則是一次全新審核——財務與居留要求重新檢驗，外加新一輪費用。以 15 年視野看，Silver 家庭要走兩次這個循環；Gold 家庭一次都不用走。這個差異應該放進您的成本比較裡。

存款的機會成本。 在這一點上，我們會比業內多數人更坦率。是的，定期存款有利息——馬來西亞的定存利率是真實的，由指定銀行公開掛牌，這筆錢並沒有閒著。但如果您的替代方案是一個預期回報更高的投資組合，那麼該回報與定存利率之間的 利差，套在存款金額上、逐年累積，就是持有這張簽證的真實經濟成本。對 Silver 的 15 萬美元來說，它已經可觀；對 Platinum 的 100 萬美元，它可能超過其他所有經常性成本的總和。選級別之前，請用您自己的投資組合假設把這道題算一遍——這是 MM2H 規劃中最少被討論的一個數字。

房產也有機會成本的維度，但要柔和得多：您本來就要給家人找個地方住，一套自住（或出租）的房產是在做實事，不是躺在保險箱裡。

各級別的有效沉沒成本對比

這是宣傳單頁那張表藏起來的部分。由於政府費用、體檢、保險、認證基本不隨級別放大，級別之間的 沉沒成本 差距，遠小於 頭條數字 的差距：

級別	頭條承諾資本	一次性沉沒成本	主要經常性支出
Silver	15 萬美元 + 60 萬令吉	各級別大致相近——隨家庭人數與文件複雜度變化，不隨級別變化	保險續保 + 每 5 年一輪的續簽循環
Gold	50 萬美元 + 100 萬令吉	大致相近	保險續保 + 50 萬美元存款的機會成本
Platinum	100 萬美元 + 200 萬令吉（合計約 150 萬美元）	大致相近	100 萬美元存款的機會成本——通常是最大的一條
SEZ 柔佛	6.5 萬 / 3.2 萬美元 + 50 萬令吉	大致相近	保險續保；存款機會成本為各級別中最小

橫向讀完這張表，實務結論自然浮現：入場的價格幾乎是平的；隨級別放大的，是您鎖定多少資本、鎖多久。 在 Silver 和 Gold 之間做選擇的家庭，選的不是"便宜的文書"和"昂貴的文書"——選的是停泊多少資本、多久面對一次續簽審核。這是一個投資組合決策，不是一個費用決策，這也是為什麼五過濾器級別框架從時間表開始，而不是從錢開始。

怎麼讀一份代理報價

當一份報價落進您的收件箱，誠實的報價長這樣：

1. 三筆錢分開列。 存款和房產永遠不該出現在"成本"一欄。如果代理的報價把 15 萬美元寫成您要付給他們——或付給任何人——的錢，掉頭就走。
2. 政府費用按公佈標準逐項列出，按主申請人和每位家屬分計，而不是被吸進一個說不清的總數。
3. 專業服務費對應里程碑 — 文件準備、MOTAC 遞交、有條件批准、條件落實、貼簽——大頭在 MOTAC 點頭之後支付，而不是之前。
4. 體檢、保險、認證以估算列出並點明變數（"取決於年齡""取決於文件司法管轄區"），而不是可疑的整數。
5. 經常性成本如實披露，包括續簽循環和保費遞增——報價應該描述這張簽證的一生，而不只是申請那一刻。
6. 明確寫出哪些 不 包含。 房產交易費用、學費、搬遷物流——不在範圍內沒問題；不告訴您才有問題。

一份在第 1 點或第 3 點上不及格的報價，說明的是代理的問題，不是 MM2H 的問題。本文每個數字背後、加註年份的官方條件，請見MM2H 2026 各級別申請條件。

接下來怎麼走

如果三筆錢的拆法改變了哪個級別對您家可行的判斷——這很常見；被頭條數字嚇退的，往往是完全負擔得起實際沉沒成本的家庭——預約一次諮詢，我們會按您的具體情況把這份拆解做出來：家庭人數、年齡、文件司法管轄區，以及您自己的機會成本假設。諮詢不收費，您帶走的是一份逐項清單，而不是一個頭條數字。

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Anthony Liew（劉榮發）是馬來西亞第二家園顧問協會主席、WellHome MM2H 創始人。WellHome 是 MOTAC 持牌代理（MM2H852），為來自 50 多個國家的 1,000 多個家庭提供馬來西亞長期居留、房產與教育規劃服務。