MM2H 2026 真实成本：哪些钱留在手里、哪些花掉、哪些每年付

"MM2H 要花 15 万美元"——这是家庭第一次来咨询时，我们最常听到的一句话，通常还带着一丝肉痛的表情。但这句话恰恰错在最关键的地方。15 万美元是 Silver 的定期存款，而定期存款不是成本。那是您的钱，在您名下，存在马来西亚的银行账户里，照常生息，完成核准用途的相应支出后还可以部分提取。把它叫作成本，就像把自己两个银行账户之间的转账叫作亏损。

房产要求也是同一个道理。60 万令吉（Silver）、100 万令吉（Gold）、200 万令吉（Platinum），或 SEZ 区内 50 万令吉（SEZ 柔佛）——这笔钱换来的是一张地契。您可以自住，也可以出租。它会像任何房产一样有涨有跌，但不会像一笔费用那样凭空消失。

所以当家庭问我们"MM2H 到底要花多少钱"时，我们把答案拆成三笔。头条数字的绝大部分落在第一笔——而第一笔是留在您自己手里的钱。

三笔钱

1. 留在您名下的承诺资本 — 定期存款和房产。被锁住，是的；被花掉，不是。
2. 一次性沉没成本 — 真正离开您口袋、不会回来的钱：政府与签证费用、代理专业服务费、体检、首年强制医疗保险、文件认证与翻译。
3. 经常性成本 — 每年 持有 这张签证的开销：保险续保、签证期内的各项续办，以及存款的机会成本。

以 2026 年的数字，第一笔在四个级别的样子如下：

级别	定期存款（仍是您的）	房产最低门槛（仍是您的）	签证年限
Silver	15 万美元	60 万令吉	5 年
Gold	50 万美元	100 万令吉	15 年
Platinum	100 万美元	200 万令吉	20 年
SEZ 柔佛	6.5 万美元（50 岁以下）/ 3.2 万美元（50 岁以上）	50 万令吉（SEZ 区内）	10 年

这张表里的每一项都属于第一笔。以 Platinum 计，存款加房产合计约 150 万美元的总承诺资本——这是实打实的承诺，但承诺的是您继续拥有的资本，不是一笔 150 万美元的开销。

关于"钱还是您的"，有两个条件要如实说清楚：

• 存款被锁定，但留有部分提取的阀门。 可为核准用途部分提取——购置房产、子女在马来西亚的教育、医疗开支——在相应支出完成后申请，余额须维持在该级别的最低要求之上。持有签证期间，您不能把它直接提空。
• 房产有持有期。 MM2H 房产须持有至少 10 年。它是资产，但不是流动资产，而且和任何房产一样，市场风险双向存在。

第二笔 — 一次性沉没成本

这才是 MM2H 真正的"价格"——确实花出去的钱。它只占头条数字的一小部分，这也正是为什么只报存款数字的代理，其实是在另一个方向上误导您：他们把这个项目说得比实际更贵。

按进入您账单的顺序，各个类别是：

政府与签证费用。 申请审理费和签证贴签费本身，按主申请人和每位家属计收。这些是官方公布的收费——相对本页其他项目都算温和。您的代理应该把现行收费表拿给您看，而不是不声不响地打包进总价。

代理专业服务费。 MM2H 申请必须经 MOTAC 持牌代理递交，所以这一行避不开。费用因业内各家、因家庭复杂度而异——家属人数、文件所属司法管辖区、翻译量。比绝对数字更重要的是结构：收费应对应申请里程碑，大头应绑定 MOTAC 的有条件批准，而不是您第一天签字就付清。我们专门写过一篇如何挑选持牌代理，包括为什么"最便宜"是错误的筛选条件。

体检。 每位申请人和家属都要在卫生部认可的中心完成体检。费用因中心、因受检的家庭成员人数而异——把它当小项看待，不是大项。

首年医疗保险。 签证的强制要求。保费高度取决于年龄和保障水平——一对年近四十的夫妇和一对年近七十的夫妇，拿到的报价会差很多。请为 您自己的 家庭拿实际报价，不要套用别人的数字做预算。

文件认证与翻译。 收入、税务、银行、家庭关系、无犯罪记录等文件的整理、认证，以及必要时的翻译。文件来自单一英语司法管辖区的家庭，在这里花得很少；文件横跨三个司法管辖区、两种语言的家庭，花得更多。它随复杂度走，不随级别走。

我们刻意没有给这一笔一个总数，因为诚实的答案是一个区间，取决于家庭人数、年龄和文件复杂度。但我们可以有把握地说：在每一个级别，第二笔都只是第一笔的一小部分。MM2H 贵的部分，恰恰是您留得住的部分。

第三笔 — 持有这张签证每年要花什么

保险续保。 强制医疗保险每年续保，保费随年龄上涨。在 15 年或 20 年的签证里，这对多数家庭是最大的一条经常性支出——把它当成长期家用开支来预算，不是一次性项目。

签证相关的续办。 签证期内换护照需要重新贴签；签证到期后续签则是一次全新审核——财务与居留要求重新检验，外加新一轮费用。以 15 年视野看，Silver 家庭要走两次这个循环；Gold 家庭一次都不用走。这个差异应该放进您的成本比较里。

存款的机会成本。 在这一点上，我们会比业内多数人更坦率。是的，定期存款有利息——马来西亚的定存利率是真实的，由指定银行公开挂牌，这笔钱并没有闲着。但如果您的替代方案是一个预期回报更高的投资组合，那么该回报与定存利率之间的 利差，套在存款金额上、逐年累积，就是持有这张签证的真实经济成本。对 Silver 的 15 万美元来说，它已经可观；对 Platinum 的 100 万美元，它可能超过其他所有经常性成本的总和。选级别之前，请用您自己的投资组合假设把这道题算一遍——这是 MM2H 规划中最少被讨论的一个数字。

房产也有机会成本的维度，但要柔和得多：您本来就要给家人找个地方住，一套自住（或出租）的房产是在做实事，不是躺在保险箱里。

各级别的有效沉没成本对比

这是宣传单页那张表藏起来的部分。由于政府费用、体检、保险、认证基本不随级别放大，级别之间的 沉没成本 差距，远小于 头条数字 的差距：

级别	头条承诺资本	一次性沉没成本	主要经常性支出
Silver	15 万美元 + 60 万令吉	各级别大致相近——随家庭人数与文件复杂度变化，不随级别变化	保险续保 + 每 5 年一轮的续签循环
Gold	50 万美元 + 100 万令吉	大致相近	保险续保 + 50 万美元存款的机会成本
Platinum	100 万美元 + 200 万令吉（合计约 150 万美元）	大致相近	100 万美元存款的机会成本——通常是最大的一条
SEZ 柔佛	6.5 万 / 3.2 万美元 + 50 万令吉	大致相近	保险续保；存款机会成本为各级别中最小

横向读完这张表，实务结论自然浮现：入场的价格几乎是平的；随级别放大的，是您锁定多少资本、锁多久。 在 Silver 和 Gold 之间做选择的家庭，选的不是"便宜的文书"和"昂贵的文书"——选的是停泊多少资本、多久面对一次续签审核。这是一个投资组合决策，不是一个费用决策，这也是为什么五过滤器级别框架从时间表开始，而不是从钱开始。

怎么读一份代理报价

当一份报价落进您的收件箱，诚实的报价长这样：

1. 三笔钱分开列。 存款和房产永远不该出现在"成本"一栏。如果代理的报价把 15 万美元写成您要付给他们——或付给任何人——的钱，掉头就走。
2. 政府费用按公布标准逐项列出，按主申请人和每位家属分计，而不是被吸进一个说不清的总数。
3. 专业服务费对应里程碑 — 文件准备、MOTAC 递交、有条件批准、条件落实、贴签——大头在 MOTAC 点头之后支付，而不是之前。
4. 体检、保险、认证以估算列出并点明变量（"取决于年龄""取决于文件司法管辖区"），而不是可疑的整数。
5. 经常性成本如实披露，包括续签循环和保费递增——报价应该描述这张签证的一生，而不只是申请那一刻。
6. 明确写出哪些 不 包含。 房产交易费用、学费、搬迁物流——不在范围内没问题；不告诉您才有问题。

一份在第 1 点或第 3 点上不及格的报价，说明的是代理的问题，不是 MM2H 的问题。本文每个数字背后、加注年份的官方条件，请见MM2H 2026 各级别申请条件。

接下来怎么走

如果三笔钱的拆法改变了哪个级别对您家可行的判断——这很常见；被头条数字吓退的，往往是完全负担得起实际沉没成本的家庭——预约一次咨询，我们会按您的具体情况把这份拆解做出来：家庭人数、年龄、文件司法管辖区，以及您自己的机会成本假设。咨询不收费，您带走的是一份逐项清单，而不是一个头条数字。

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Anthony Liew（刘荣发）是马来西亚第二家园顾问协会主席、WellHome MM2H 创始人。WellHome 是 MOTAC 持牌代理（MM2H852），为来自 50 多个国家的 1,000 多个家庭提供马来西亚长期居留、房产与教育规划服务。